¿Cómo leer el estado de flujos de efectivo?

El estado de flujos de efectivo es uno de los estados financieros más importantes que una empresa debe presentar. Este estado financiero muestra los flujos de efectivo que han entrado y salido de la empresa durante un período determinado. Es importante para los inversores y los analistas financieros porque proporciona información sobre la solvencia de la empresa y su capacidad para generar efectivo.

A continuación, se presentan los tres componentes principales del estado de flujos de efectivo y cómo leerlos:

Actividades operativas

Las actividades operativas son las actividades diarias de la empresa que generan ingresos y gastos. Estas actividades incluyen la venta de productos o servicios, la compra de materiales y suministros, y el pago de salarios y otros gastos. El flujo de efectivo de las actividades operativas se calcula restando los gastos de las ventas de la empresa.

Para leer este componente del estado de flujos de efectivo, es importante prestar atención a la dirección del flujo de efectivo. Un flujo de efectivo positivo indica que la empresa está generando efectivo de sus actividades operativas, mientras que un flujo de efectivo negativo indica que la empresa está gastando más en sus actividades operativas de lo que está generando.

 

Actividades de inversión

Las actividades de inversión son las actividades que la empresa realiza para adquirir o vender activos a largo plazo, como propiedades, planta y equipo. El flujo de efectivo de las actividades de inversión se calcula restando el efectivo utilizado para adquirir activos de la cantidad de efectivo recibida por la venta de activos.

Para leer este componente del estado de flujos de efectivo, es importante prestar atención a la cantidad de efectivo utilizado para adquirir activos. Si la empresa está gastando más en la adquisición de activos de lo que está recibiendo por la venta de activos, esto puede ser una señal de que la empresa está invirtiendo demasiado en activos a largo plazo.

 Actividades de financiamiento

Las actividades de financiamiento son las actividades que la empresa realiza para obtener fondos de los inversores o prestamistas. Estas actividades incluyen la emisión de acciones, la emisión de deuda y el pago de dividendos. El flujo de efectivo de las actividades de financiamiento se calcula sumando el efectivo recibido de los inversores y prestamistas y restando el efectivo pagado en dividendos.


Para leer este componente del estado de flujos de efectivo, es importante prestar atención a la cantidad de efectivo que la empresa está recibiendo de los inversores y prestamistas. Si la empresa está emitiendo más acciones o deuda de lo que está pagando en dividendos, esto puede ser una señal de que la empresa está buscando financiamiento para expandirse.


El estado de flujos de efectivo es un estado financiero crucial que proporciona información sobre la solvencia de la empresa y su capacidad para generar efectivo. Al leer este estado financiero, es importante prestar atención a la dirección del flujo de efectivo y la cantidad de efectivo utilizado para adquirir activos y obtener financiamiento. Con esta información, los inversores y analistas financieros pueden tomar decisiones informadas sobre la inversión en la empresa.